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| 序号 | 项目 | 内容 |
| 1 | 基金类型 | 开放式 |
| 2 | 投资风格 | 混合型 / 平衡型 |
| 3 | 基金成立日 | 2004-6-28 |
| 4 | 发行日期 | 2004-5-24 |
| 5 | 发行方式 | 通过直销中心与代销网点公开发售、交易所定价发售 |
| 6 | 发行对象 | 中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者，合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。 |
| 7 | 上市日期 | |
| 8 | 发行份额（亿份） | 7.4884626232 |
| 9 | 募集资金（亿元） | 未公布 |
| 10 | 发行费用（万元） | 未公布 |
| 11 | 基金管理人 | 泰信基金管理有限公司 |
| 12 | 基金托管人 | 中国光大银行 |
| 13 | 基金经理 | 董红波 |
| 14 | 业绩比较基准 | 65%×新华富时A600指数 + 35%×新华富时中国国债指数 |
| 15 | 投资目标 | 运用多层次先行策略，灵活配置各类资产，追求收益的长期稳定增长；提前发现和介入价值被市场低估的价值成长股票，在其价值回归过程中获取超额收益。 |
| 16 | 投资理念 | 灵活配置各类资产，可以在一定程度上回避股票市场的波动风险；现阶段中国股票市场是弱有效的，提前发现价值是可行的。 |
| 17 | 投资范围 | 限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中债券包括国债、金融债、企业（公司）债（包括可转债）等。 本基金为混合型基金，灵活调整股票、债券和现金的投资比例。在正常市场情况下，本基金组合投资的基本范围为：股票资产30%－75%，债券资产20%－65%，现金资产不低于5%。其中，股票投资的重点为由本基金先行策略选股系统挑选出的，兼具价值成长特征和价值回归潜能的股票。 在法律法规允许的情况下，本基金股票投资占基金资产净值的比例上限可以提高到95%。 |
| 18 | 投资策略 | 1、股票投资策略 本基金区别于其他基金的主要特点，是先行策略的运用。先行策略，是对国际流行的均值反转策略在中国市场的改良应用，在投资操作中注意运用股价波动的均值反转规律，强调“先行价值发现、提前控制风险”，简单讲，就是在市场取得一致认识之前，超前发现和介入价值被低估的行业和个股，并在市场存在下跌风险时，通过资产配置比例的调整，提前控制下跌风险。 先行策略的主要目标是那些相对于近两、三年价格高点，股价处于相对低位的股票。通过对其所处行业、公司基本面的分析，寻找价值未能被市场充分认识的股票作为投资对象，利用市场的均值反转规律，在其价值回归过程中获益。 本基金股票投资部分以先行策略为核心，实行自上而下三个层次的资产配置。 （1）大类资产配置 本基金执行灵活的资产配置政策，利用宏观策略分析系统和市场价值中枢评估系统，在主要投资股票的基础上，灵活选择在各类别资产上的进出时机和配置比例。 ①宏观策略分析系统包括对宏观经济运行趋势的判断、经济政策调整的前瞻性分析，以及各类别资产的政策效应研究。 ②市场价值中枢评估系统，通过对移动平均市盈率(PE 动量)等指标的综合分析，合理评估市场价值中枢。根据市场即时市盈率与市场价值中枢的偏离程度，灵活调整大类资产配置比例。在市场处于价值中枢下方时，逐步提高股票投资比例；反之，逐步降低股票投资比例。 （2）行业资产配置 行业价值评估系统包括对行业景气度、行业增长前景、行业盈利能力和行业指数市场表现等因素的综合分析，是本基金实施行业资产配置的决策依据。 本基金重点投资处于景气复苏期或者进入稳定增长期的传统行业，以及处于成熟早期的新兴行业；减持处于景气高峰、供给趋于过剩的行业，或进入萧条期的行业。 （3）股票选择标准 根据先行策略选股系统，选择兼具价值成长特征和价值回归潜能的股票： ①盈利指标和理论增长率达到价值成长股的基本标准（剔除预计当年亏损以及近三年理论增长率为负的股票）。 ②过去一段相对较长的时间内股价相对涨幅不大。 ③综合动态市盈率（ PEG）、市净率（B/M）、每股经营现金流/每股价格（C/P）及主营业务收入增长率（SG）等指标的价值成长评级处于A 股公司前列；其中B/M、C/P 为价值因子，SG 为成长因子，PEG 是兼顾价值和成长的因子。价值成 长评级由四个指标值排序结果（其中PEG 采取升序排列，SG、C/P 和B/M 采取降序排列）的加权相加值来决定，每个指标的权重根据其对超额收益的贡献度来确定。 ④企业所处行业发展前景良好，已进入景气复苏期、稳定增长期（传统行业）或成熟早期（新兴行业），预期主营业务利润和主营业务收入增长率保持在较高水平； ⑤企业内部治理结构比较完善，产品具有较高的市场知名度，处于行业领先水平。 2、债券投资策略 本基金债券投资部分主要运用久期调整、收益率曲线配置、类别配置、无风险套利和融资杠杆等策略。 本基金债券投资部分主要投资于国债及信用评级BBB以上的债券,具有以下一项或多项特征的债券，将是本组合债券投资重点关注的对象： （1）流动性较好； （2）到期收益率相对于同类债券较高； （3）发行人资信程度和财务状况良好，偿债能力强； （4）符合本基金投资策略和资产配置的要求。 |
| 19 | 投资标准 | 根据先行策略选股系统，选择兼具价值成长特征和价值回归潜能的股票：盈利指标和理论增长率达到价值成长股的基本标准；过去一段相对较长的时间内股价相对涨幅不大；综合动态市盈率（PEG）、市净率（B/M）、每股经营现金流/每股价格（C/P）及主营业务收入增长率（SG）等指标的价值成长评级处于A 股公司前列；企业所处行业发展前景良好，已进入景气复苏期、稳定增长期（传统行业）或成熟早期（新兴行业），预期主营业务利润和主营业务收入增长率保持在较高 水平；企业内部治理结构比较完善，产品具有较高的市场知名度，处于行业领先水平。 债券选择标准：本基金根据利率预期、收益率曲线预期及相对收益差额计算，选择相对价值被低估、发行人资信程度良好的债券品种。 |
| 20 | 风险收益特征 | 本基金在证券投资基金中属于风险适度的基金品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金，低于纯股票基金。 |
| 21 | 风险管理工具及主要指标 | 本基金利用泰信基金风险管理与绩效评估系统跟踪组合及个股、个券风险，主要包括市场风险指标和流动性风险指标。 |
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